엔젤투자가 무엇인가요?

스타트업이 성장하는 과정에서 가장 먼저 마주하는 투자 단계가 바로 엔젤투자입니다.

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엔젤투자는 스타트업 초기 사업의 씨앗을 틔우는 중요한 자금조달 방식으로서, 우리가 알고 있는 IT업계의 거대 공룡 쿠팡, 배달의민족, 당근마켓 등도 엔젤투자의 혜택을 받아 현재 오늘날에 이를 수 있었습니다.

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오늘은 이러한 엔젤투자에 대해 정리해드리도록 하겠습니다.

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1. 엔젤투자란?

엔젤투자란 사업 초기 스타트업에 개인 투자자가 자금을 투자하는 형태를 말합니다.

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초기 스타트업은 확고한 사업영역을 구축하지 못한 상태이기 때문에, 투자자는 스타트업의 아이디어·팀 역량·비전을 보고 투자하며 이러한 투자는 스타트업 입장에서 '천사와도 같은 자금줄'이 되는 경우가 많습니다. 이에 엔젤투자라는 이름이 붙여졌습니다.

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​2. 엔젤투자의 특징

​1) 초기 단계 투자

사업모델이 확립되기 전, 시제품 제작이나 시장 검증 단계에서 주로 이루어짐

2) 투자 규모

보통 수천만 원 ~ 수억 원대

투자자의 개인 자금 수준에 따라 상이

​3) 투자 방식

보통 지분투자(보통주, 우선주) 또는 전환사채(CB), 상환전환우선주(RCPS) 형태로 이루어지며, 그 특성 상 하이리스크 하이리턴의 성격을 갖음

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​3. 엔젤투자 소득공제 혜택이란?

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정부는 스타트업 투자를 활성화하기 위하여, 엔젤투자에 참여하는 개인에게 아래와 같은 세금혜택을 주고 있습니다. (단, 투자 후 3년간 해당 회사의 지분 주식 보유 조건)

​ - 3천만원 이하 : 전액 소득공제

- 3천만원 초과 - 5천만원 이하 : 70% 소득공제

- 5천만원 초과 : 30% 소득공제

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4. 엔젤투자 유치 시 유의사항

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1) 투자 계약서 검토 : 의결권, 우선변제권, 상환조건 등 확인 필수

​2) 지분 구조 관리 : 초기 과도한 지분 양도는 후속 투자에 불리

​3) 세제 혜택 활용 : 엔젤투자 이후 투자자 세액공제와 연결될 수 있으므로 계약서 및 증빙을 꼼꼼히 관리

​4) 장부 관리 중요 : 후속 VC 투자 단계에서 재무실사(FDD)를 거치게 될 가능성이 높으므로 초기부터 기장 정리가 필요